如何打破中美会计跨境监管僵局

 

  过去两、三个月,美国上市公司审计委员会(PCAOB)及美国证监会(SEC)和中国监管机构在双方存在争议的问题上一直三缄其口,这些问题包括审计工作底稿的归属和对在美上市中国公司及其审计机构开展调查等事宜。

美国上市公司会计监管委员会(PCOAB)颁布了一条新政策,内容是主动承认违反该委员会规定的企业将得到宽大处理。美国证券交易委员会(SEC)也有类似规定。这些宽大措施合情合理——它们可以阻止公司掩饰过错,同时还可以通过更快地发现问题来保护投资者。

  7月初,事情一度发展到了非解决不可的地步。7月9日,SEC行政法法官就SEC起诉四大会计师事务所和德豪国际会计师事务所(BDO)一案召开听证会。定于当周在华盛顿召开的中美战略与经济对话也将两国证券行业监管机构僵持不下的问题列入了议事日程。

鉴于目前PCAOB不能在中国开展调查活动,我怀疑许多中国审计机构都打算自首。它们真的应该好好想想。

  中国监管机构率先做出让步。中国证监会告知SEC,如果后者负担邮费,他们就可以移交20箱与东南融通(Longtop
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Technologies)有关的审计工作底稿。美国财政部长杰克?卢在中美战略与经济对话期间宣布了这一突破性进展。但这次对话未能就向PCAOB开放审计调查渠道一事达成协议。

如果中美监管部门就审计工作底稿和调查问题所进行的谈判取得突破,这些审计机构的麻烦可能才刚刚开始。我预计美国监管部门在这方面会做好充分的准备。它们可能会发现大量的目标,原因是我相信大多数中国审计机构对PCAOB的调查手段一无所知。据我了解,那些被PCAOB调查过的美国审计机构合伙人无一例外地表示它比根管治疗(牙医学中治疗牙髓坏死和牙根感染的一种手术——译注)还难受。

  此前PCAOB曾和中国监管部门商定,双方将共享与本次审查有关的文件,但在PCAOB开展调查方面双方未能达成共识。审查只是PCAOB工作的一小部分,开展调查才是该机构的主要任务。

我的建议是这些审计机构可以着手列出一个清单,把违反主要审计条例的行为写在最上面。美国上市公司的账目在中国大陆进行审计,而后由香港审计机构在审计报告上签字的情况有许多种。之前我已经探讨过香港上市公司在这方面的问题,而同样的问题也存在于许多美国上市公司之中。

  SEC本打算通过华盛顿地方法院迫使德勤(Deloitte)移交与东南融通有关的审计工作底稿。但法院文件显示,此案一直毫无进展。7月10日,SEC将中国证监会的态度告知该法院,随后就再也没有提交过任何文件。

  SEC于去年12月3日起诉四大和德豪国际。当时,SEC表示,法院将在300天内作出裁定。据我推算,这一天应该是今年9月29日。此外,SEC确实在听证会上称,通过中国证监会获得审计工作底稿并不可行。

www777124com,  我猜测中国证监会一直在忙着转交审计工作底稿,所涉及的公司都是导致SEC起诉四大和德豪国际的罪魁祸首。我预计中方的举动将使SEC撤诉,并且同意由中国监管机构来决定谁能接触到中方的文件。SEC不会喜欢这样的局面,但他们别无选择。我的预测可能有误,此案或许会在今后两周内出现重大进展,也有可能推迟最终期限。

  我认为PCAOB在开展调查方面不会取得任何进展,中国监管部门也不会同意在中国境内实施联合调查,而且已经有人告诉我中方官员做出了这样的表态。我认为中方相信自己在审查方面做出了可以接受的让步,而且这个问题已经得到了解决。这也是媒体和市场对局势的理解。我觉得PCAOB不具备能在这方面进一步施加压力的政治资本,原因是摆在这个机构面前的选择似乎只有终极方案——取消中国公司的注册资格,把它们赶出美国市场。这种做法过于激进。

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